📈 Фінансовий Ринок — Агентна Модель

200 гетерогенних агентів — фундаменталісти, трендовики та шумові трейдери — взаємодіють у книзі заявок. Спостерігайте, як бульбашки та крахи виникають спонтанно з простих поведінкових правил.

Графік ціни — ціна (білий), фундаментальна вартість (пунктир), ковзна середня (жовтий)

Глибина книги заявок — заявки на купівлю (зелений) / продаж (червоний)

Параметри Ринку

Фундаментальна вартість V 100 Фундаменталісти % 45% Вплив на ринок λ 0.06 Шум σ 0.008 Чутливість до тренду 0.02

Стан Ринку

● СТАБІЛЬНИЙ

Поточна ціна100.00

Фундаментальна V100

Відношення P/V1.000

Волатильність (σ₂₀)—

Спред—

Тік0

Склад Агентів

Фундаменталісти—

Трендовики—

Шумові трейдери—

Правило оновлення ціни:
P_t+1 = P_t · exp(λ·D̃ + σ·ε)
D̃ = надлишковий попит/N
ε ~ N(0,1)

Як Працює Симуляція

200 агентів подають заявку на купівлю або продаж кожен тік залежно від свого типу. Фундаменталісти порівнюють ціну з фундаментальною вартістю V: купують, коли P < V(1−δ), і продають, коли P > V(1+δ), — це стабілізуюча сила. Трендовики аналізують 10-тіковий імпульс: у висхідному тренді купують, у низхідному — продають, збільшуючи рух і створюючи бульбашки. Шумові трейдери надсилають випадкові заявки, вносячи стохастичні флуктуації. Оновлення ціни є логарифмічно лінійним від надлишкового попиту, тому модель відтворює "товсті хвости" розподілу дохідностей, характерних для реальних ринків. Збільшіть частку трендовиків (і зменшіть фундаменталістів), щоб запустити цикли бульбашка–крах.